Per anni, il modello del Private Equity è stato visto con sospetto o relegato esclusivamente al mondo della finanza speculativa. Tuttavia, i dati parlano chiaro: le aziende PE-backed generano valore in modo più rapido ed efficiente rispetto ai loro competitor. Ma qual è il segreto? Non si tratta solo di ingegneria finanziaria, bensì di un rigoroso modello operativo che ogni leader può (e dovrebbe) adottare.
L’analisi di un articolo di Harvard Business Review (HBR) intitolato “What Every Company Can Learn from Private Equity” (novembre 2025) identifica sei pratiche fondamentali che costituiscono questo “manuale d’uso”:
- Due Diligence Continua: A differenza delle aziende tradizionali, che valutano il proprio potenziale una tantum, le aziende PE conducono analisi ricorrenti sul loro “pieno potenziale” per identificare costantemente nuove aree di crescita.
- Leadership “Thesis-Driven”: Il principio è rivoluzionario: non è la tesi di valore a doversi adattare alle capacità del team, ma è il team (CEO compreso) a dover essere costruito e mappato precisamente sugli obiettivi di creazione del valore.
- “Clean-sheeting” del Lavoro: Un approccio tabula rasa alla gestione operativa per eliminare le inefficienze storiche e aumentare la produttività, senza restare ancorati a “come si è sempre fatto”.
- Taglio dei Ricavi Tossici: La crescita non è sempre positiva. Il PE insegna il coraggio di eliminare flussi di entrate non profittevoli che drenano risorse e annebbiano il focus strategico.
- Il Tempo come Capitale: In queste realtà, il tempo è la risorsa più scarsa. Ogni decisione viene accelerata e la governance è orientata a eliminare i colli di bottiglia burocratici.
- Allineamento Totale: Una sincronizzazione millimetrica tra incentivi, risorse disponibili e risultati attesi, supportata da dashboard chiare e obiettivi condivisi.
Perché è importante oggi? In un mercato caratterizzato da incertezza e rapidi cambiamenti tecnologici (come l’avvento dell’IA), la lezione del Private Equity è il focus. Non occorre essere di proprietà di un fondo per agire con la stessa disciplina. Adottare una mentalità orientata ai risultati, dare priorità alla velocità decisionale e trattare la gestione dei talenti come un investimento strategico sono leve accessibili a ogni azienda che miri alla longevità e alla competitività.
